عنوان الإطروحه |
أثر الأداء البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) على الأداء المالي : الدور المُعدل لخصائص مجلس الإدارة
|
تاريخ مناقشة الاطروحه |
2025-12-04 |
اسم الطالب |
نوار عبد الله محمد جرادات
|
المشرف |
صقر سليمان يوسف الطاهات |
|
المشرف المشارك |
|
اعضاء لجنة المناقشة |
| عبدالله محمد عوض الزعبي |
| محمود محمد العقاب |
|
الكلية |
كلية الاعمال |
القسم |
المحاسبة |
الملخص بالعربية |
هدفت الدراسة إلى التعرف على أثر الأداء البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) على الأداء المالي بأبعاده (العائد على الأصول، والعائد على حقوق الملكية، ونسبة توبين Q) في ظل خصائص مجلس الإدارة كمتغير معدل بأبعادها (عدد أعضاء المجلس، والحضور، والاستقلالية، والخبرة). استَخدمت الدراسةُ المنهج الكمي التحليليّ القائم على التقارير والقوائم المالية لعدد من الشركات المدرجة في شركات من منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، إلى جانب تركيا. من قاعدة Refinitiv Eikon، حيث بلغ مجتمع الدراسة (471) شركةً، وتم استبعاد الشركات لشركات التي لا تتوافر لها بيانات كافية خلال فترة الدراسة أو التي أُنشئت بعد عام 2015، لتصبح العينة النهائية (169) شركة تمتد بياناتها عبر ثماني سنوات، وذلك عن الأعوام (2015?2022)، من خلال استخدامِ برنامجَ STATA لاختبار الفرضيات واستخراج المتوسطات والانحرافات. وأظهرتِ النتائجُ وجود اثرٍ ذي دلالةٍ احصائيّة لمؤشر الاستدامة (ESG) على العائد على الأصول (ROA) والعائد على حقوق الملكية (ROE)، وعدم وجود اثرٍ ذي دلالةٍ احصائيّة لمؤشر الاستدامة (ESG) على Tobin?s Q، كما أظهرت الدِراسة أن حجم الشركة يرتبط سلباً بالأداء المالي والتقييم السوقي، ولا يوجد أثر للرافعة المالية على الأداء المالي، كما أن هناك تأثير سلبي للتأثيرات الزمنية على الأداء المالي خاصة خلال سنوات الأزمة الصحية، وإن حجم المجلس وحضور الاجتماعات واستقلالية المجلس لا تُظهر أثرا مباشرا منتظما أو دالا على مؤشرات الأداء المالي الثلاثة، وأن خبرة المجلس لا تُظهر أثرا مباشرا على الأداء المالي، ولكنها تُظهر دورا تعديلايا إيجابيا على العلاقة بين الإستدامة والعائد على حقوق الملكية. أوصت الدراسة بتعزيز وعي المستثمرين وأصحاب المصالح بأهمية تقارير أداء(ESG) وأثرها على الأداء المالي بالإضافة إلى تطوير المعايير التنظيمية لتقييم الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية بما يضمن دقتها وشفافيتها. |
الملخص بالانجليزي |
The study aimed to identify the impact of Environmental, Social, and Governance (ESG) performance on financial performance across its dimensions (Return on Assets, Return on Equity, and Tobin's Q ratio), moderated by Board of Directors' characteristics with its dimensions (board size, attendance, independence, and expertise). The study employed a quantitative analytical methodology based on the reports and financial statements of a number of companies listed on stock exchanges in the Middle East and North Africa region, including Turkey. Data was sourced from the Refinitiv Eikon database. The study population consisted of (471) companies. Companies with insufficient data during the study period or established after 2015 were excluded, resulting in a final sample of (169) companies with data spanning eight years (2015?2022). The STATA program was used to test hypotheses and extract means and standard deviations. The results showed a statistically significant impact of the Sustainability (ESG) score on both Return on Assets (ROA) and Return on Equity (ROE). However, no statistically significant impact was found on Tobin's Q. The study also revealed that firm size is negatively associated with financial performance and market valuation, while financial leverage has no impact on financial performance. Furthermore, temporal effects negatively impacted financial performance, particularly during the years of the health crisis. The findings indicated that board size, meeting attendance, and board independence do not show a direct, consistent, or statistically significant effect on the three financial performance indicators. Board expertise does not show a direct impact on financial performance but exhibits a positive moderating role on the relationship between sustainability and return on equity. The study recommended enhancing investor and stakeholder awareness of the importance of ESG performance reporting and its impact on financial performance, in addition to developing regulatory standards for evaluating environmental, social, and governance (ESG) practices to ensure their accuracy and transparency |
رقم ISN |
9618 |
|
للحصول على الرسالة كملف يرجى تزويد المكتبة برقم ISN
|
|