عنوان الإطروحه |
أثر المؤشرات المالية على القيمة السوقية لاسهم الشركات الصناعية الأردنية المدرجة في بورصة عمان للأوراق المالية خلال الفترة (2009-2016)
|
تاريخ مناقشة الاطروحه |
2018-12-25 |
اسم الطالب |
معاذ محمود محمد منيزل
|
المشرف |
بسام عشوي عرب العون |
|
المشرف المشارك |
|
اعضاء لجنة المناقشة |
| غازي عبدالمجيد السهو الرقيبات |
| عمر خليف مصطفى غرايبة |
| محمد العفيف |
|
الكلية |
كلية الاقتصاد والعلوم الادارية |
القسم |
التمويل والمصارف |
الملخص بالعربية |
هدفت هذه الدراسة لمحاولة الوصول لأثر المؤشرات المالية والتي تمثل المتغيرات المستقلة والبالغة 5 متغيرات وهي (القيمة الدفترية للسهم، نسبة السعر الى العائد، عائد السهم الواحد، العائد على حقوق الملكية، معدل دوران السهم) على القيمة السوقية لاسهم الشركات الصناعية الأردنية والذي يمثل المتغير التابع، وتبلغ عينة الدراسة 51 شركة صناعية توفرت بياناتها المالية خلال فترة الدراسة (2009 ? 2016(، ولمعرفة أثر المؤشرات المالية على القيمة السوقية للاسهم تم استخدام أسلوب (Panel data analysis (، ولاختبار الفرضيات تم استخدام أسلوب الانحدار المتعدد بالاعتماد على نموذج الأثر الثابت fixed effect، والأثر العشوائي random effect للكشف عن ارتباط المؤشرات المالية بالقيمة السوقية لاسهم الشركات الصناعية الأردنية من خلال برنامج STATA الإحصائي.
وتم الوصول إلى عدة نتائج عند تحليل بيانات وفرضيات الدراسة، ومن ضمن هذه النتائج ان هناك كان أثر ذو دلالة إحصائية لكل من: عائد السهم الواحد ((EPS، نسبة السعر إلى العائد ((PER، العائد على حقوق الملكية ((ROE على القيمة السوقية لاسهم الشركات الصناعية الأردنية، وتبين عدم وجود أثر ذو دلالة احصائية لكل من: معدل دوران السهم ((TR، القيمة الدفترية للسهم ((B.V على القيمة السوقية لاسهم الشركات الصناعية الأردنية.
وتضمنت هذه الدراسة بالاعتماد على النتائج السابقة على عدة توصيات وهي انه يجب على الشركات المدرجة في بورصة عام بشكل عام والشركات الصناعية بشكل خاص إظهار البيانات الداخلية المتعلقة بالشركة لما لها من أثر على سعر السهم السوقي، وتوصي الدراسة المستثمرين والمحللين وصانعي القرار الأخذ بعين الاعتبار عاملي العائد على السهم ونسبة السعر إلى العائد لما لهما من تأثير كبير على سعر السهم السوقي ، كما وتوصي الدراسة بإجراء دراسات متعددة بحيث يتم جمع العوامل الاقتصادية مع العوامل المستخدمة في الدراسة وقياس اثرهما على سعر السهم السوقي سواء في قطاع الصناعة أو في قطاعات أخرى.
|
الملخص بالانجليزي |
This study aims to determine the effect of financial indicators that represent independent variables, including five variables (Book value, Price earnings ratio, Earnings per share, Return on equity, Turnover ratio) on the prices of shares as dependent variable. The sample of the study contains 51 Jordanian industrial companies and their financial ratios were available during the study period (2009-2016).
Panel data analysis has been used to determine the effect of financial indicators on stock prices. Multiple regression is used based on the random effect test. Was used to detect the correlation between the financial indicators and the market prices of the Jordanian industrial companies through the STATA Statistic program.
The analysis of the data show significant relationship between stock market price and earnings per share (EPS), price earnings ratio (PER), return on equity (ROE) on the stock market prices of the Jordanian industrial companies, and the lack of effect for both: Turnover ratio (TR), book value of the share (B.V) on the stock prices of Jordanian industrial companies.
The findings of the study provide government and investors with several recommendations and show the importance of the usage of internal financial data to decision making and forecasting stock price.
The study recommends that investors, analysts and decision makers consider there two factors: return on shares and price ratio because they have a significant impact on the price market share
|
رقم ISN |
785 |
|
للحصول على الرسالة كملف يرجى تزويد المكتبة برقم ISN
|
|