عنوان الإطروحه |
إيجاد نسبة شارب المثلى في الأسواق مع استمرارية الزمن لاسهم الشركات المدرجة في بورصة عمان
|
تاريخ مناقشة الاطروحه |
2020-11-09 |
اسم الطالب |
هبه كامل احمد بني هاني
|
المشرف |
حسين علي العريمط الزيود |
|
المشرف المشارك |
|
اعضاء لجنة المناقشة |
| محمود علي عبدالحميد جرادات |
| ديما وليد الربضي |
|
الكلية |
كلية الاقتصاد والعلوم الادارية |
القسم |
التمويل والمصارف |
الملخص بالعربية |
هدفت هذه الدراسة الى إيجاد نسبة شارب المثلى في الأسواق مع استمرارية الزمن لاسهم الشركات المدرجة في بورصة عمان من خلال البيانات اليومية لاسعار الاسهم في الشركات الخدمية والصناعية خلال الفترة (9 تشرين الاول من عام 2008 الى 28 كانون الاول من عام 2018) والبالغ عددها 62 شركة، ومن خلال استخدام برمجية اكسل (Excel) تم ايجاد نسب شارب المثلى للمحفظة شركات القطاع الصناعي ومحقظة شركات القطاع الخدمي ومحفظة الشركات الصناعية والخدمية، ومن خلال استخدام خيار (Solver) في برمجية اكسل (Excel) تم ايجاد الاوزان المثلى التى تشكل نسبة الاستثمار في كل شركة في القطاع الصناعي والخدمي، والاوزان المثلى للاستثمار في الشركات الصناعية والخدمية مجتمعة والتى تشكل محفظة الشركات الصناعية والخدمية. ومن خلال تلك النسبة المستخرجة تم الوصول الى النتائج التالية، ان الاستثمار في محفظة الشركات الخدمية والتى تكونت من (البتراء للتعليم، الفارس الوطنية للاستثمار والتصدير، المؤسسة الصحفية الاردنية /الرأي) تعطي اعلى عائد مع أقل مخاطرة، مع نسبة شارب مرتفعة لقياس أداء المحفظة والتى اشارت الى (0.1568)، كما تشير ايضا النتائج الى ان الاستثمار في محفظة الشركات الصناعية والخدمية والمكونة من (الحياة للصناعات الدوائية، فيلادلفيا لصناعة الأدوية، الآلبان الأردنية، دار الغذاء، مصانع الزيوت النباتية الأردنية، الإقبال للاستثمار، الوطنية لصناعة الصلب، الإسراء للتعليم والإستثمار، البتراء للتعليم، البحر المتوسط للاستثمارات السياحية، الاردنية للاستثمار والنقل المتعدد، الفارس الوطنية للاستثمار والتصدير، المؤسسة الصحفية الاردنية /الرأي، كهرباء محافظة اربد، نوبار للتجارة والاستثمار) تعطي عائد أعلى من معدل العائد الخالي من المخاطر ولكل بخطورة أكبر من محفظة الشركات الخدمية، واشارات ايضا نسبة شارب الى (8.4588) وهي نسبة مرتفعة ايضاً مما تشير الى اداء جيد لهذه المحفظة. اما فيما يتعلق بمحفظة الشركات الصناعية والمكونة من شركة فيلادلفيا للصناعات الدواء و شركة دار الدواء للتنمية والاستثمار فأشارت النتائج الى اداء جيد لتلك المحفظة والاستثمار بها مجدي اقتصادياً ولكن يوجد به خطوره عالية، وانا الاستثمار في السندات الحكومية الخالية من المخاطر أفضل من الاستثمار في تلك المحفظة. وتوصي الدراسة بضرورة قيام الشركات الصناعية بدراسة امكانية تحقيق عوائد اخرى ناشئة من عوامل خاصة بها ولا يساهم السوق فيها وذلك في سبيل تعزيز عوائد الشركات المتحققة في السوق. |
الملخص بالانجليزي |
This study aimed to find the optimal of Sharpe ratio in the market with the continuity of time for the shares of companies listed on the Amman Stock Exchange through the daily data of the share prices in service and industrial companies during the period (October 9, 2008 to December 28, 2018) which amounted to 62 companies. And through the use of Excel software, the optimal Sharp ratios were found for the portfolio of industrial sector companies, the portfolio of service sector companies, and the portfolio of industrial and service companies. And through the use of the Solver option in the Excel program, the optimum weights that constitute the proportion of investment in each company in the industrial and service sector, and the optimal weights for investment in the industrial and service companies combined, which constitute the portfolio of industrial and service companies, and through this extracted ratio, Getting to the following results. The investment in the portfolio of service companies, which consisted of (Petra Education, Al Faris National Investment and Export, Jordan Press Corporation / Al-Rai), gives the highest return with the least risk, with a high Sharpe ratio to measure the performance of the portfolio, which indicated (0.1568). The results also indicate that investment in the portfolio of industrial and service companies, which is composed of (Al-Hayat for Pharmaceutical Industries, Philadelphia for the Pharmaceutical Industry, Jordanian Dairy, Food House, Jordanian Vegetable Oil Factories, Al-Iqbal Investment, National Steel Industry, Al-Israa for Education and Investment, Petra Education, and the Mediterranean For Tourism Investments, Jordan Investment and Multiple Transport, Al Faris National Investment and Export, Jordan Press Corporation / Al-Rai, Irbid Governorate Electricity, Nubar Trade and Investment) give a return higher than the risk-free rate of return and each has a higher risk than the portfolio of service companies, and also indicates Sharpe's ratio to ( 8.4588) which is also a high percentage indicating good performance for this portfolio. As for the portfolio of industrial companies, which consisted of the Philadelphia Pharmaceutical Industries Company and Dar Al Dawa Company for Development and Investment, the results indicated a good performance for that portfolio, and investing in it is economically feasible, but it has a high risk, and I invest in government bonds free of risks is better than investing in that portfolio. The study recommends the necessity for industrial companies to study the possibility of achieving other returns arising from their own factors, and the market does not contribute to them, in order to enhance the companies' returns achieved in the market |
رقم ISN |
6841 |
|
للحصول على الرسالة كملف يرجى تزويد المكتبة برقم ISN
|
|