عنوان الإطروحه |
اثر هيكل رأس المال على قيمة الشركات الصناعية المدرجة في بورصة عمان خلال الفترة 2009-2019
|
تاريخ مناقشة الاطروحه |
2021-06-06 |
اسم الطالب |
أحمد نبيل محمود الخطيب
|
المشرف |
غازي عبدالمجيد السهو الرقيبات |
|
المشرف المشارك |
|
اعضاء لجنة المناقشة |
| احمد سالم خالد الخزعلي |
| محمد ابراهيم المقابلة |
|
الكلية |
كلية الاقتصاد والعلوم الادارية |
القسم |
التمويل والمصارف |
الملخص بالعربية |
هدفت هذه الدراسة لقياس أثر هيكل رأس المال على قيمة الشركات الصناعية المدرجة في بورصة عمان خلال الفترة (2009-2019)، ولتحقيق ذلك استخدمت هذه الدراسة أسلوب الوصفي التحليلي، حيث يتكون مجتمع الدراسة من جميع الشركات الصناعية المدرجة في بورصة عمان والبالغ عددها (56) شركة حتى الفترة من عام (2009) إلى عام (2019)، وتم تضمين جميع الشركات الصناعية المدرجة في بورصة عمان في عينة الدراسة، وتم استبعاد الشركات التي لا تنطبق عليها الشروط، فبلغت العينة (45) شركة، ولقياس التأثير بين المتغيرات تم استخدام أساليب التقدير الخاصة بالنماذج الزمنية الطولية (Panel data) وهي: نموذج الانحدار المشترك، ونموذج الآثار الثابتة، ونموذج الآثار العشوائية، وتم استخدام (hausman test) للاختيار بين النماذج ومن نتيجة الاختبار توصلنا بأنه يجب استخدام نموذج الآثار الثابته ، وبعد إجراء التحليل الاحصائي المناسب توصلت الدراسة إلى العديد من النتائج منها: يؤثر هيكل رأس المال على قيمة الشركات المدرجة في بورصة عمان للأوراق المالية بما نسبته (9.69%)، ولا تؤثر نسبة الأرباح المحتجزة على قيمة الشركات المدرجة في بورصة عمان للأوراق المالية.
وفي ضوء هذه النتيجة أوصت الدراسة ضرورة الاعتماد على التمويل المقترض قصيرة الأجل أكثر من الاقتراض طويل الأجل في هيكل رأس مال الشركات وتوجيه هذا النوع من القروض نحو استثمارات ذات عائد مؤكد لأن هذا النوع من التمويل يساهم في رفع مستوى قيمة الشركات.
|
الملخص بالانجليزي |
This study aimed to figure out the impact of the capital structure on the value of the industrial companies listed on the Amman Stock Exchange during (2009-2019). To achieve this objective, the study adopted the descriptive analytical approach where the study population consisted of all the industrial companies listed in the ASE during the period. All the industrial companies listed on the ASE were included in the study sample and the companies not meeting the requirements were excluded. Thus, the sample consisted of (45) companies. To measure the impact among the variables, the estimation scales of the panel data were used including the Hausman Test for choosing the models. We concluded the need for using the constant effects model: the common regression model, the fixed effects model, and the random effects model. After conducting the appropriate statistical analysis, the study concluded that the capital structure affects the value of the companies listed in the ASE by 9.69%, and that the percentage of the retained profits does not affect the value of the companies listed in the ASE.
Based on the conclusions, the study recommends the need for relying on the short-term borrowing for investments with asserted returns more than the long-term borrowing since it contributes in enhancing the value of companies
|
رقم ISN |
6769 |
|
للحصول على الرسالة كملف يرجى تزويد المكتبة برقم ISN
|