عنوان الإطروحه |
التنبؤ بأسعار أسهم البنوك التجارية الأردنية بإستخدام نموذجي تصحيح الخطأ والسببية لجرانجر
|
تاريخ مناقشة الاطروحه |
2020-11-18 |
اسم الطالب |
براء محمد عبد الرمحي
|
المشرف |
غيث ناصر محمد العيطان |
|
المشرف المشارك |
|
اعضاء لجنة المناقشة |
| محمود علي عبدالحميد جرادات |
| محمد الدويري |
|
الكلية |
كلية الاقتصاد والعلوم الادارية |
القسم |
التمويل والمصارف |
الملخص بالعربية |
هدفت هذه الدراسة الى التنبؤ بأسعار أسهم البنوك التجارية الأردنية باستخدام نمذجة تصحيح الخطأ والنماذج السببية لجرانجر ونموذج التكامل المشترك لجوهانسن، وقد اعتمدت الدراسة على بيانات التداول اليومية من 1-1-2010 وحتى 31-12-2019 كفترة اولى لتطبيق النمذجة والفترة 1-1-2020 وحتى 19-8-2020 كفترة ثانية للتأكد من صلاحية النماذج في التنبؤ بأسعار الاسهم. حيث تم استخدام اختبار التكامل المشترك جوهانسن للتأكد من وجود علاقات على المدى الطويل بين متغيرات الدراسة كما تم استخدام نموذج جرانجر السببي في التأكد من وجود علاقات على المدى القصير واخيرا تطبيق نموذج تصحيح الخطأ للتنبؤ بأسعار أسهم البنوك التجارية الاردنية على المدى القصير والمدى الطويل. وقد اظهرت نتائج تحليل البيانات من خلال برمجية Eviews الاصدار 10 وجود علاقة تكاملية بين متغيرات الدراسة على المدى الطويل، كما اظهرت وجود علاقات سببية قصيرة المدى ثنائية واحادية الاتجاه بين متغيرات الدراسة مما اعطى الفرصة لاستخدام نمذجة تصحيح الخطأ في التنبؤ بأسعار اسهم البنوك التجارية الاردنية على المدى القصير والمدى الطويل حيث اظهرت نتائج اختبار نموذج تصحيح الخطأ وجود قدرة تفسيرية للمتغيرات في التنبؤ بعوائد الاسهم وكانت نتائج التنبؤ قريبة جدا من النتائج الفعلية في الفترة الثانية مما يدل على كفاءة النماذج في التنبؤ. وقد اوصت الدراسة بضرورة التنبؤ بأسعار القطاعات الاخرى غير المالية من خلال نموذج جرانجر وجاهنسن وتصحيح الخطأ. |
الملخص بالانجليزي |
This study aimed to predict the stock prices of Jordanian commercial banks by using Vector Error Correction Modeling, Granger's causality models and Johansen's co-integration model. The study relied on the daily trading data from 1-1-2010 to 31-12-2019 as a first period for applying the models and the period 1-1-2020 until 19-8-2020 as a second period to ensure the models are valid in forecasting stock prices. Where the Johansen Co-integration test was used to ensure the existence of long-term relationships between the variables of the study. The causal Granger model was also used to ensure the existence of short-term relationships and finally, the vector error correction model was applied to predict the prices of Jordanian commercial banks ?shares in the short and long term. The results of data analysis through Eviews version 10 software showed the existence of an integrative relationship between the study variables in the long term, as well as the existence of short-term, bilateral and unidirectional causal relationships between the study variables, which gave the opportunity to use error correction model in predicting the prices of Jordanian commercial banks ?shares in the short and long term, the results of the error correction model test showed an explanatory power to the variables in predicting stock returns, and the prediction results were very close to the actual results in the second period, which indicates the efficiency of the models in forecasting. The study recommended the necessity of forecasting the prices of other non-financial sectors through the model of Granger, Johansen and vector error correction model |
رقم ISN |
6352 |
|
للحصول على الرسالة كملف يرجى تزويد المكتبة برقم ISN
|
|