عنوان الإطروحه |
التنبؤ بمؤشرات قطاعات سوق عمان المالي باستخدام نموذج GARCH.
|
تاريخ مناقشة الاطروحه |
2019-08-07 |
اسم الطالب |
صهيب نواف ابراهيم الشديفات
|
المشرف |
حسين علي العريمط الزيود |
|
المشرف المشارك |
|
اعضاء لجنة المناقشة |
| غيث ناصر محمد العيطان |
| شقيري نوري موسى |
|
الكلية |
كلية الاقتصاد والعلوم الادارية |
القسم |
التمويل والمصارف |
الملخص بالعربية |
هناك العديد من طرق التنبؤ التي يمكن استخدامها من قبل المستثمرين لبناء سياساتهم المستقبلية، والتي تقودهم الى الاختيارات المناسبة للأدوات الاستثمارية المناسبة في المحافظ الاستثمارية وبالتالي ادارتها بشكل مناسب، وتسعيرها بصيغة مناسبة ودقيقة. في هذه الدراسة حاولت قدر الإمكان أن نقدم أحدى هذه الطرق والتي تعرف بنموذج GARCH، حيث أن هذا النموذج يعتبر مثاليا في دراسة و تحليل السلاسل الزمنية المالية. كان الهدف من هذه الدراسة هو استكشاف خصائص مؤشرات القطاعات المختلفة لسوق عمان المالي (البنوك، التأمين، الخدمات، والصناعة) في الفترة الزمنية الممتدة من 15 يوليو2001 ولغاية 22 يوليو 2019م, لما لهذا السوق من أهمية عظمى في تحقيق التنمية المستدامة والتي ينعكس أثرها على الاقتصاد الأردني ككل، ولما لهذه القطاعات من دور محوري في سوق عمان المالي. أفضت نتائج هذه الدراسة الى استقراريه عوائد هذا السوق اعتمادا على اختبار جذر الوحدة وبالتالي يمكن التنبؤ بالقيم المستقبلية لعوائد الأسهم، وأن حركة أسعار الأسهم لا تتبع نظرية السير العشوائي، مما يجعل الفرصة سانحة أمام المستثمرين لجني عوائد غير اعتيادية، وخلصت الدراسة الى أن أي صدمة يمكن لأثرها أن لا يتناقص مع مرور الوقت على التباينات المستقبلية، وأخيرا كان نموذج جارش هو النموذج المثالي للتعامل مع مثل هذه السلاسل الزمنية. |
الملخص بالانجليزي |
There are many forecasting techniques that can be used to help the investors in building their policies in the future, which lead to an appropriate choices of the assets involved in the portfolios, managing it, and pricing these assets accurately. In this paper we are trying to afford one of these methods recognized as GARCH model, which is used in analyzing financial time series data. The target of this paper is forecasting: banks, insurance, services, and industry for period 15 July 2015 until 22 July 2019. Amman Stock Exchange has an important role in achieving sustainable development in which it can be reflected on the Jordanian economy. And also the core role of the sectors involved in this study. The results of this study showed that stationarity is achieved at level for all sectors according to the unit root test, as a result, it is can be used in the forecasting process for the future returns of the stocks. On the other hand, the movements of the stocks prices are not follow the random walk theory in which it afford a chance for the investors to achieve abnormal returns. Any shock will also could not decreasingly impact on the future returns over time. Finally, GARCH model is very appropriate to deal with this type of financial series |
رقم ISN |
5818 |
|
للحصول على الرسالة كملف يرجى تزويد المكتبة برقم ISN
|
|