عنوان الإطروحه |
تحليل العلاقات بين التذبذبات في أسعار الذهب وأسعار النفط الخام وأسعار صرف الدينار الأردني، وبين أداء المؤشر العام لبورصة عمان للفترة 2013-2000
|
تاريخ مناقشة الاطروحه |
2015-03-27 |
اسم الطالب |
محمود عدنان خليل المصري
|
المشرف |
حسين علي الزيود |
|
المشرف المشارك |
|
اعضاء لجنة المناقشة |
| زياد محمد زريقات |
| جمعة محمود عباد |
| احمد سالم الخزاعلة |
|
الكلية |
كلية الاقتصاد والعلوم الادارية |
القسم |
التمويل والمصارف |
الملخص بالعربية |
هدفت هذه الدراسة إلى تحليل طبيعة واتجاه العلاقة بين التذبذبات في أسعار الذهب، أسعار النفط الخام، وأسعار صرف الدينار الأردني وبين أداء المؤشر العام لبورصة عمان خلال الفترة 2000? 2013 ، باستخدام بيانات شهرية.
وقد قامت الدراسة باختبار سكون السلاسل الزمنية بتطبيق اختباري فيليبس بيرون وديكي فولر الموسع، واختبار العلاقة طويلة الأجل بين متغيرات الدراسة باستخدام اختبار جوهانسن للتكامل المشترك ونموذج الانحدار الذاتي (VAR) بالاعتماد على دالة الاستجابة لردة الفعل وتحليل مكونات التباين، وأظهرت نتائج اختبار جوهانسن وجود علاقة تكاملية طويلة الأجل بين جميع متغيرات النموذج الأول والثاني، باستثناء مؤشر القطاع المالي المرجح بالأسهم الحرة.
أما اختبار نموذج الانحدار الذاتي فقد دلّ على وجود علاقة سلبية بين أسعار النفط الخام وبين جميع مؤشرات القطاعات الاقتصادية المكونة لبورصة عمان، وكذلك وجود علاقة سلبية بين أسعار صرف الدينار الأردني مقابل اليورو الأوروبي وبين المؤشر العام المرجح بالأسهم الحرة، وأظهرت نتائج تحليل مكونات التباين بأن متغير أسعار النفط الخام هو صاحب أكبر قدرة تفسيرية للتذبذبات في كافة المؤشرات المرجحة بالأسهم الحرة، أما تحليل دوال الاستجابة لردة الفعل فقد أظهرت أن الصدمة الإيجابية لأسعار الذهب ينتج عنها في معظم فترات الاستجابة انخفاض في أداء جميع المؤشرات المرجحة بالأسهم الحرة، كما وأشارت إلى أن الصدمة الإيجابية في سعر الصرف الحقيقي للدينار الأردني مقابل الدولار الأمريكي ينتج عنها في معظم فترات الاستجابة انخفاض في أداء المؤشر العام لبورصة عمان
|
الملخص بالانجليزي |
This study aimed at analyzing the nature and direction of the relationship between the fluctuations in the prices of gold, crude oil and exchange rate of the Jordanian Dinar and the performance of the general index of Amman Stock Exchange for the period (2000 ? 2013), using monthly data.
The study tested the stillness of the chronological chains by applying Augmented Dickey ? Fuller (ADF), Phillips ? Perron (PP) tests and long ? term relation test between the study`s variables by using Johansen?s co? integration test and vector Autoregression model (VAR) depending on Impulse Response Function and Variance Decomposition analysis. The results of Johansen test showed a long?term integral relationship between all the variables of the first and second models except for the financial sector index weighted by free float shares.
The test of vector Autoregression model indicated a negative relationship between the prices of crude oil and all the indicators of the economic sectors of Amman Stock Exchange, in addition to a negative relationship between the exchange rate of the Jordanian Dinar Versace Euro and the general index weighted by free float shares. The results of variance Decomposition analysis showed that the crude oil price variable had the greatest explanatory ability for the fluctuations in all the indicators weighted by free float shares. The analysis of Impulse Response Function pointed out that the positive trauma of gold prices reduces (in most response periods) the performance of all the indicators weighted by free float shares. Furthermore, it also showed that the positive trauma of the real exchange rate of the Jordanian Dinar against the U.S. Dollar leads (in most response periods) to the reduction of the general index performance in Amman Stock Exchange
|
رقم ISN |
4253 |
|
للحصول على الرسالة كملف يرجى تزويد المكتبة برقم ISN
|